内幕消息炒股模式风险凸显

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   不是内幕信息知情人,却抵不住利益诱惑,想方设法窃取、骗取、打探内幕信息,打着精准踩入的“小算盘”,最终被证监会立案调查并罚款。事实上,伴随证监会相继完善上市公司并购重组、定增、分红等行为规范,近年来通过内幕信息赚钱的风险也日益凸显。 

   齐某是湖南某投资有限公司法定代表人,为刺探上市公司内幕信息而聘任某上市公司退休董秘陈某,以建立刺探内幕信息的人脉网,以便依靠信息优势投资。齐某利用陈某与A股一上市公司董秘季某相熟的关系,多次委托陈某向季某打探公司“并购一事”的内幕信息。每次得知消息后,齐某便大幅增持该上市公司股票,希望可以利用刺探来的小道消息大发横财。岂料事与愿违,最终齐某不仅没赚钱,反而赔了699.57万元,还被证监会立案调查,并处以40万元罚款。

   透过这个案例可以发现,除了内幕信息知情人,以骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段非法获取内幕信息的人,也可能成为触犯内幕交易高压线的行为主体。

   《最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第二条对此进行了规定。此外,按照《证券法》七十六条的规定,如果在内幕信息公开前买卖该公司的证券、或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券,就触犯了内幕交易的红线,构成《证券法》第二百零二条所述的内幕交易行为。

   此外,近年来,随着证监会相继完善上市公司并购重组、定增等行为规范,通过内幕信息赚钱也更加不易。有媒体统计,今年以来有逾100家公司终止重组,因终止重组股票复牌后股价大跌的公司也不在少数。而据记者初步统计,今年以来股价跌破定增价的公司也接近四成。

   证监会有关人士指出,内幕交易行为利用信息优势侵害投资者利益,破坏证券期货市场“三公”原则,践踏市场赖以生存的诚信基础,严重影响了市场秩序与市场参与者的投资信心,向来为投资者所痛恨。再次提醒投资者增强自我保护意识,谨防落入内幕交易的陷阱。企图靠内幕消息一夜暴富是不现实的,应通过合法渠道获取上市公司信息。